¿Qué es el análisis fundamental y cómo aprovecharlo?
Por Yuriy Bishko
Fecha de publicación: 25 de abril de 2023
El análisis fundamental es un tipo de análisis en el que se investigan varios factores internos y externos para determinar el precio justo de acciones, negocios, criptomonedas, etc. En palabras más sencillas, el análisis fundamental determina si un activo está subestimado o sobreestimado.
Indicadores fundamentales de las criptomonedas
Si durante el análisis de acciones y empresas podemos analizar indicadores como ingresos, ventas, ganancias, endeudamiento, etc., en el caso de las criptomonedas esto no es posible. Sin embargo, incluso sin estas métricas, es posible realizar un análisis fundamental bastante preciso del mercado de criptomonedas.
Casi el 99% de las altcoins están completamente correlacionadas con Bitcoin (repiten la dinámica de movimiento de Bitcoin), por lo tanto, a continuación se presentarán métricas que se aplican no solo a Bitcoin, sino a todas las monedas sin excepción.
Beneficio/Pérdida Neto Realizado
El beneficio/pérdida neto realizado es una métrica que calcula el beneficio o pérdida neto (en dólares estadounidenses) de todas las monedas gastadas durante un período de tiempo determinado. Como se puede observar en el gráfico, los niveles máximos y mínimos de esta métrica han sido oportunidades bastante favorables para asegurar beneficios o comenzar a comprar criptomonedas.
Liquidaciones
Los participantes del mercado de criptomonedas a menudo utilizan el apalancamiento crediticio para aumentar sus ganancias. A veces, se producen períodos de fuertes caídas o aumentos en el mercado. Durante estos momentos, se produce la liquidación de la mayoría de los jugadores del mercado. Históricamente, los niveles máximos de liquidación han sido buenas oportunidades para asegurar beneficios o comprar criptomonedas.
Exchange Netflow
Un indicador importante en el mercado de criptomonedas es el control del flujo de entrada y salida de monedas en el intercambio. La entrada de una gran cantidad de monedas en el intercambio durante períodos de fuerte crecimiento y alboroto a menudo conduce a caídas (lo que significa que los grandes jugadores están vendiendo). ¡En períodos de fuertes caídas, esto es, por el contrario, un indicador bastante positivo!
Spent Output Profit Ratio Relación de Beneficio Sobre Gasto
SOPR (Spent Output Profit Ratio o Relación de Beneficio Sobre Gasto, en español) representa el nivel de beneficio realizado de todas las monedas que se mueven en la cadena de bloques. Da una idea de las ganancias y pérdidas obtenidas durante un período de tiempo específico, y también permite determinar el sentimiento en el mercado global.
Relación entre los jugadores a largo plazo y a corto plazo
La relación entre los tenedores a largo plazo y a corto plazo en términos de beneficio a pérdida: como se puede observar, los niveles en los que los tenedores a corto y largo plazo se encuentran en pérdida máxima son buenos puntos de compra y viceversa.
Herramientas de Flujo de Salida/Entrada de HODLer
Una herramienta que muestra los períodos en los que las monedas son transferidas desde las billeteras de los grandes jugadores. Los grandes jugadores suelen tener un buen juicio, por lo que controlar lo que hacen puede ayudar a determinar dónde es mejor vender y dónde es mejor comprar criptomonedas.
Equipo, hoja de ruta Whitepaper
Cada proyecto de criptomoneda tiene su propia idea, objetivos, tecnología y equipo. Al revisar el whitepaper, puede analizar la tecnología y los objetivos del proyecto, evaluar la escala y el potencial de la criptomoneda. Al analizar el equipo del proyecto, puede investigar la experiencia de los miembros y su éxito en proyectos anteriores. La hoja de ruta del proyecto le permitirá evaluar en qué etapa se encuentra el proyecto de criptomonedas y si el equipo está cumpliendo con los objetivos establecidos.
Competidores
Además, lo que debe hacer después de revisar el whitepaper, el equipo y la hoja de ruta, es investigar a sus competidores. Debes revisar todos los proyectos similares y realizar comparaciones. Es posible que la tecnología de su proyecto ya no sea única y que este mercado esté saturado de criptomonedas similares.
Liquidez y volumen
La alta liquidez le permite vender o comprar criptomonedas rápidamente. Si este indicador es bajo, simplemente no podrá vender sus monedas o tendrá que esperar mucho tiempo por un comprador. El volumen puede ayudar a determinar el nivel de liquidez.
Conclusión
El análisis fundamental, a diferencia del análisis técnico, puede revelar la situación real de la criptomoneda y mostrar sus fortalezas y debilidades. Además, muchos traders combinan el análisis fundamental y técnico juntos, lo que les permite determinar de manera más precisa la dirección del precio y encontrar gemas subvaluadas entre decenas de miles de proyectos diferentes.
